L'interesse composto è il motivo per cui il tempo conta più della cifra di partenza: gli interessi di ogni periodo si aggiungono al capitale e, dal periodo successivo, producono a loro volta interessi. All'inizio la differenza è piccola, ma dopo 15 o 20 anni la crescita accelera. Il calcolatore mostra questa crescita anno per anno, con le tasse italiane sui guadagni e l'effetto dell'inflazione.
La formula dell'interesse composto
Senza versamenti:
Montante = Capitale × (1 + r ÷ n)^(n × t)
dove r è il tasso annuo, n il numero di capitalizzazioni all'anno e t il numero di anni.
Esempio: 10.000 euro al 4% annuo, capitalizzazione annuale, per 10 anni: 10.000 × 1,04¹⁰ = 14.802,44 euro. Con l'interesse semplice sarebbero 14.000 euro: 802 euro in più solo grazie agli "interessi sugli interessi".
Con i versamenti mensili
Nella realtà quasi nessuno investe una cifra una volta sola. Il calcolatore lavora mese per mese: il saldo cresce del rendimento mensile equivalente e poi si aggiunge il versamento del mese.
Esempio completo
- Capitale iniziale: 10.000 euro
- Versamento mensile: 200 euro
- Rendimento annuo lordo: 5%, capitalizzazione mensile
- Durata: 20 anni, tassazione al 26%, inflazione al 2%
| Voce | Importo |
|---|---|
| Totale versato | 58.000 € |
| Interessi lordi | 51.333 € |
| Montante lordo | 109.333 € |
| Imposte (26% sui guadagni) | − 13.347 € |
| Montante netto | 95.987 € |
| Valore in euro di oggi (inflazione 2%) | 64.596 € |
Dopo 20 anni quasi la metà del montante viene dagli interessi, non dai versamenti.
La capitalizzazione
La capitalizzazione indica ogni quanto gli interessi si aggiungono al capitale: mensile, trimestrale, semestrale o annuale. Più è frequente, più il rendimento effettivo è alto, ma la differenza è piccola: il 5% capitalizzato ogni mese equivale a circa il 5,12% annuo. Nei conti deposito la capitalizzazione è spesso trimestrale o annuale; nei fondi e negli ETF ad accumulazione i proventi vengono reinvestiti di continuo.
Le tasse sui rendimenti in Italia
| Strumento | Aliquota |
|---|---|
| Conti deposito e conti correnti | 26% |
| Obbligazioni societarie, fondi, ETF, azioni | 26% |
| BTP, BOT e titoli di Stato italiani | 12,5% |
| Titoli di Stato dei Paesi white list | 12,5% |
Nel calcolatore l'imposta si applica al guadagno finale, come se riscattassi tutto alla fine. Nei conti deposito la ritenuta si paga invece a ogni accredito di interessi, quindi il risultato reale è leggermente più basso. Oltre alle imposte sui guadagni c'è l'imposta di bollo dello 0,2% annuo su titoli e conti deposito.
Inflazione: il valore reale del risparmio
Un capitale che cresce del 3% all'anno con un'inflazione del 2% aumenta il suo potere d'acquisto solo dell'1% circa. Per questo il calcolatore mostra anche il valore in euro di oggi: il montante netto diviso per l'inflazione accumulata. È il numero da guardare quando ti chiedi "quanto potrò comprare con questi soldi?".
La regola del 72
Un modo rapido per stimare l'effetto dell'interesse composto: 72 ÷ rendimento annuo = anni per raddoppiare il capitale. Al 4% servono circa 18 anni, al 6% circa 12, all'8% circa 9. È un'approssimazione, ma aiuta a confrontare le alternative a mente.
Consigli per usare il calcolatore
- Prova più scenari: un rendimento prudente, uno medio e uno ottimistico.
- Usa rendimenti al netto dei costi: commissioni di gestione dell'1–2% all'anno pesano moltissimo su 20 o 30 anni.
- Conta il tempo: iniziare 5 anni prima spesso vale più che versare il doppio dopo.
Le percentuali ti confondono? Il calcolatore delle percentuali spiega aumenti e variazioni. Per i ritardi di pagamento e i debiti si usa invece l'interesse semplice: vedi il calcolo degli interessi legali. Vuoi sapere quanto puoi mettere da parte ogni mese? Parti dallo stipendio netto.
Domande frequenti
Che differenza c'è tra interesse semplice e interesse composto?
Qual è la formula dell'interesse composto?
Come vengono tassati gli interessi in Italia?
Il calcolatore considera l'imposta di bollo?
Cosa significa valore in euro di oggi?
Quale rendimento devo inserire?
Fonti e riferimenti normativi
- D.L. 24 aprile 2014, n. 66, art. 3 — aliquota del 26% sui redditi di natura finanziaria
- D.P.R. 601/1973 e D.Lgs. 239/1996 — aliquota del 12,5% sugli interessi dei titoli di Stato
- Banca d'Italia — Guide pratiche: il conto deposito e gli strumenti di risparmio
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